Skal du handle Forex eller Stocks. Tidens investorer og aktive handelsfolk har tilgang til et økende antall handelsinstrumenter, fra trykte og sanne blåpotter og industrielle, til de raske fremgangs - og valutamarkedene. Bestemme hvilke av disse markedene som skal handle kan være komplisert, og mange faktorer må vurderes for å gjøre det beste valget. Det viktigste elementet kan være saksbehandlerens s eller investorens risikotoleranse og handelsstil. For eksempel er investorer og investorer ofte bedre egnet til å deltar i aksjemarkedet mens kortsiktige forhandlere, inkludert svinge-, dag - og hodebenshandlere, kanskje foretrekker markeder hvor prisvolatiliteten er mer uttalt. I denne artikkelen vil vi sammenligne å investere i forexmarkedet for å kjøpe inn i blue chip-aksjer, indekser og industriprodukter. Lær om forex markedet og bli kjent med noen nybegynnere trading strategier sjekk ut Forex Trading En Beginner s Guide TUTORIAL Den ultimate Forex Guide. Forex vs Blue Chips Valutamarkedet er verden s største finansmarkedet regnskapsfører mer enn 4 billioner i gjennomsnittlig omsatt verdi hver dag fra 2011 Mange tradere tiltrekkes av valutamarkedet på grunn av sin høye likviditet døgnet rundt handel og mengden av løftestang som blir tilbudt deltakerne. Blå pommes frites er derimot aksjer fra veletablerte og økonomisk forsvarlige selskaper. Disse aksjene har generelt mulighet til å operere lønnsomt under utfordrende økonomiske forhold og har en historie om å betale utbytte. Blå chips er generelt ansett å være mindre volatile enn mange andre investeringer, og brukes ofte til å gi jevnt vekstpotensial til investorerporteføljer. Volatilitet er et mål for kortsiktige prisfluktuasjoner Mens noen handelsfolk, særlig kortsiktige og daglige handelsmenn, er avhengige av volatilitet for å kunne dra nytte av raske prisvekster i markedet, andre handelsfolk er mer komfortable med mindre volatile og mindre risikable investeringer. Som sådan tiltrekkes mange kortsiktige næringsdrivende til Forex-markeder, mens kjøp-og-hold-investorer kan foretrekke stabiliteten som tilbys av blue chips. Leverage Leverage er en annen vurdering I USA har investorer generelt tilgang til 2 1 innflytelse for aksjer. Forexmarkedet gir en vesentlig høyere innflytelse på opptil 50 1, og i deler av verden er enda høyere innflytelse tilgjengelig. Er alt dette leverage en god ting Ikke nødvendigvis Mens det sikkert gir springbrettet å bygge egenkapital med en svært liten investering - kan forexkontoer åpnes med så lite som 100-innflytelse kan like enkelt ødelegge en handelskonto. For mer innsikt, se Forexutnyttelse En dobbeltsvinget sverd. Tradering Timer En annen vurdering ved valg av et handelsinstrument er tidsperioden som hver handles. Handelssenter for aksjer er begrenset til utvekslingstider, generelt 9 Kl. 30.00-16.00 Øststandstid, mandag til fredag med unntak av markedsferier Forexmarkedet, derimot, forblir aktivt døgnet rundt fra 17:00 EST Søndag, gjennom 17:00 EST fredag, åpning i Sydney, og deretter reise rundt i verden til Tokyo, London og New York. Fleksibiliteten til å handle i amerikanske asiatiske og europeiske markeder, med god likviditet praktisk talt når som helst på dagen, er en ekstra fordel for handelsfolk hvis tidsplaner ellers ville begrense sin handelsaktivitet Bare fordi forexmarkedet handler 24 timer i døgnet, betyr det ikke at du må se hvordan du setter en Forex Trading Schedule. Forex Vs Indekser Stock Market indekser er en kombinasjon av lignende aksjer, som kan være brukt som referanse for en bestemt portefølje eller det brede markedet I de amerikanske finansmarkedene inkluderer de store indeksene Dow Jones Industrial Average DJIA, Nasdaq Composite Index Standard Poor s 500 Index SP 500 og Russell 2000 indeksene gir handelsmenn og investorer med en viktig metode for å måle bevegelsen til det samlede markedet. En rekke produkter gir tradere og investorer bred markedseksponering gjennom børsindekser. Utveksling d fondene ETFer basert på børsindekser, som SP Depository Receipts SPY og Nasdaq-100 QQQQ, er allment handlet. Stock index futures og e-mini index futures er andre populære instrumenter basert på de underliggende indeksene. E-minisene har sterk likviditet og har blitt favoritter blant kortsiktige forhandlere på grunn av gunstige gjennomsnittlige daglige prisklasser. I tillegg er kontraktstørrelsen mye rimeligere enn de fullstendige børsindekskontraktene. E-minisene, inkludert e-mini SP 500, e - mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000 og de små Dow Futures handles døgnet rundt på alle elektroniske, gjennomsiktige nettverk. For å lære mer, sjekk ut Forex Minis Shrink Risk Exposure. Volatilitet Volatiliteten og likviditeten til e - mini-kontrakter nytes av de mange kortsiktige forhandlere som deltar i aksjemarkedsindekser. De største aksjeindeksen futures handler med en gjennomsnittlig daglig notional verdi på 145 milliarder kroner, som overstiger det samlede handlede dollarvolumet av e underliggende 500 aksjer Det gjennomsnittlige daglige intervallet i prisbevegelsen av e-mini-kontrakter gir god mulighet til å dra nytte av kortsiktige markedsbevegelser. Mens den gjennomsnittlige dagligomsatte verdien svinger i forhold til forexmarkedene, gir e-minisene mange av de samme fordelene som er tilgjengelige for valutahandlere, inkludert pålitelig likviditet, daglige gjennomsnittsprisbevegelseskvoter som bidrar til kortsiktig fortjeneste, og handel utenfor vanlige amerikanske markedstimer. Forlengelse Futures-forhandlere kan bruke store mengder innflytelse som ligner på det som er tilgjengelig for valutahandlere Med futures betegnes innflytelsen som margin et obligatorisk innskudd som kan benyttes av en megler for å dekke kontotap. Minimumskravene er fastsatt av børsene hvor kontraktene handles, og kan være så lite som 5 av kontraktsverdien Meglere kan velge å kreve høyere marginbeløp Som forex, har futureshandlere muligheten til å handle i store stillingsstørrelser med en liten investor Det gir mulighet til å nyte store gevinster - eller lide ødeleggende tap. Opplæringstider Mens handel eksisterer nesten døgnet rundt, for elektronisk handlet e-minis-handel, stopper for omtrent en time om dagen for å gjøre det mulig for institusjonelle investorer å verdsette sine stillinger, volumet kan være lavere enn forexmarkedet, og likviditet i løpet av markedet kan være en bekymring avhengig av den spesielle kontrakten og tidspunktet på dagen. Taksbehandling Utenom omfanget av denne artikkelen bør det bemerkes at ulike handelsinstrumenter behandles Forskjellig på skattetid Kortvarige gevinster på terminkontrakter kan for eksempel være berettiget til lavere skattesatser enn kortvarige gevinster på aksjer. I tillegg kan aktive forhandlere være kvalifisert til å velge MTM-status for IRS-formål , som tillater fradrag for handelsrelaterte utgifter, for eksempel plattformsavgifter eller utdanning For å kunne kreve MTM-status forventer IRS at handel skal være den enkeltes primære virksomhet IRS Publicati på 550 og inntekter Prosedyre 99-17 dekke de grunnleggende retningslinjene for hvordan du skal kvalifisere som handelsmann for skattemessige formål. Det anbefales sterkt at handelsmenn og investorer søker råd og kompetanse fra en kvalifisert revisor eller annen skattespesialist til å styre investeringsaktiviteten mest fordelaktig. og relaterte skatteforpliktelser Trading forex kan gjøre forvirrende tid å organisere dine skatter Disse enkle trinnene vil holde alt rett Sjekk ut Forex Taxation Basics. The Bottom Line Internett og elektronisk handel har åpnet dørene til aktive handelsmenn og investorer over hele verden for å delta I et voksende utvalg av markeder Beslutningen om å handle aksjer, forex - eller terminkontrakter er ofte basert på risikotoleranse, kontostørrelse og bekvemmelighet Hvis en aktiv aktør ikke er tilgjengelig i løpet av ordinære markedstid for å gå inn, avslutte eller skikkelig administrere handler, er aksjer ikke det beste alternativet Men hvis en investor s markedsstrategi er å kjøpe og holde på lang sikt, genererer stabil vekst og fortjeneste utbytte, aksjer er et praktisk valg Uansett hvilket instrument en handelsmann eller investor velger, bør avgjørelsen være basert på hvilken som passer best. Hvorfor gjør Pros Daytrade Futures. Kraftige fordelene med å handle E-Mini SP 500 Futures over Stocks, ETFs og Forex. Have du noen gang lurt på hvorfor mange handelsmenn foretrekker futures over aksjer og eller Forex Hvis svaret ditt er ja, og du er interessert i daytrading dette er definitivt en artikkel du bør ta et minutt å lese Gjør ingen feil der er betydelige risikoer involvert i futures daytrading, og det er ikke egnet for alle investorer, men jeg føler at de følgende 20 poengene viser de spesielle fordelene med daytrading E-mini SP 500 over trading stocks, Forex og ETFs som SPDR og QQQs.1 Effektiv Markedet. Under normale markedstimer har Emini SP 500 ES futures et stramt budspørsmålsspredning på typisk 1 tick eller 12 50 per kontrakt. Med en nåværende omtrentlig kontraktsverdi på ca. 50 000, det c Omes ut til 025 av kontraktsverdien, noe som er en av de beste spreddene i handelsverdenen. Dette spredningen bør betraktes som innkjøpsprisen din, ikke i motsetning til provisjonene til å gå inn og ut av markedet. Jo bredere spredningen, jo mer handel må flytte i din favør bare for at du kommer til å bryte selv. Avhengig av aksje - eller valutaparet du handler, kan budspørsmålet bli mye bredere Også siden Forex-firmaer lager markedet og derfor bidrar spredningen de kan utvide det til det de ser passer til. Selv når Forex-firmaer annonserer et fast spredning, reserverer de vanligvis retten til å utvide når de passer. Typisk er dette spredningen alt fra 15 til 50 avhengig av valutaparet og markedsforholdene. 2 Sentralt regulert Exchange. All ES handler er gjort gjennom Chicago Mercantile Exchange og dets medlemsfirmaer der alle handler er registrert i en offisiell tid og salg. Alle handler blir gjort tilgjengelig for publikum først og fremst, og handler må følge CME Clearing regler, sammen med strenge CFTC og NFA rules. Forex handler forekomme i disken, utenfor et bytte gulv eller datamaskin der det ikke er sentralisert utveksling med en tid og salgsrapport for å sammenligne din fylling. Traders med forskjellige firmaer kan oppleve forskjellige fyllinger Selv når handler utføres samtidig Enda mer foruroligende er at Forex meglerforetaket i noen tilfeller har en konto med den andre siden av handelen din, og det er derfor å satse mot deg. Selv for aksjehandel handler mange børsmæglerfirmaer dine handler til meglere som gi dem en hårklipp, rabatt eller tilbakebetaling for bestillingen din eller de går til mørke bassenger eller blir vist til flash-forhandlere før de blir tilgjengelig for publikum. Igjen kan dette bli en interessekonflikt, siden bestillingen din kanskje ikke får best mulig utførelse. 3 Low Commissions. ES provisjoner er bare 1 99, ikke inkludert utveksling, NFA eller data avgifter per side og større forhandlere kan til og med leie et medlemskap for ytterligere å redusere deres avgifter Denne lave transaksjonskostnaden tillater daytraders å komme inn og ut av markedet uten provisjoner betydelig kutte inn i fortjenesten deres, men selvfølgelig jo mer handel du gjør mer dette vil påvirke bunnlinjen. Mens de fleste Forex-firmaer ikke tar betalt for en kommisjon , de tjener penger ved å skape sitt eget bud, spørre spredning og ta den andre siden av handelen, og koster mye mer enn transaksjonskostnadene til ES. Den gjennomsnittlige rabattmagasinfirmaet koster 5-10 per handel, som virkelig kan spise inn din potensielle daytrading fortjeneste.4 Level II Trading. You kan se de 10 beste budene og 10 beste spørre sammen med tilhørende volum i sanntid, og du tillater plassering av bestillingen din til enhver pris du ønsker når du handler ES. Denne gjennomsiktigheten av markedets ordrer gjør det mulig for ES-handelsfolk å se hvor og hvor mange ordrer som er blitt plassert foran dem. For kortsiktige daytraders kan denne informasjonen være svært verdifull og kan brukes som en indikasjon på fu ture markedsbevegelser. De fleste Forex-plattformer tilbyr ikke nivå II-prissetting og for de få som gjør det, siden det ikke er noe sentralisert marked, er det bare de ordrene som firmaet har tilgang til og ikke hele markedet. De fleste Forex-bedrifter gjør også ikke tillate deg å legge inn en ordre innen noen få ticks av den siste prisen eller mellom deres publiserte budspørsmål, noe som ytterligere begrenser dine handelsmuligheter.5 Nesten 24 timers handel. ES futures markedet er åpent fra søndag kveld kl 5p CST til fredag ettermiddag ved 3 15p lukkes det fra 3 15p-3 30p og lukkes også daglig fra 4 30-5p for vedlikehold. Dette lar deg legge inn, avslutte eller ha bestillinger som arbeider for å beskytte posisjonene dine nesten 24 timer i døgnet, selv mens du sover. Selv med før og ettermarkedet, aksjemarkedet er åpent mindre enn 12 timer per dag, og likviditeten i løpet av disse sesjonene er ikke alltid god.6 All elektronisk handel. Det er ingen handelspit for ES som betyr at det ikke er noen beslutningstakere, ingen lokalbefolkningen og ingen gulv meglere og alle ordrer matches av en datamaskin på først til mølle, uansett hvor stor eller liten de er. Dette betyr at alle handelsfolk ser samme nivå II-marked og byder på å spredes med samme mulighet til å slå dem. Mens de fleste Forex-firmaer tilby elektronisk handel, noen godkjenner manuelt hver ordre på et handelsbord fordi de er markeds beslutningstakere mot dine bestillinger. Mange ganger får større forhandlere fortrinnsbehandling og bedre budspørsmål. Selvfølgelig er mer innflytelse et dobbeltkantet sverd siden høyere innflytelse tilsvarer høyere risiko, men en Emini SP-kontrakt har for tiden en tilnærmet verdi på 65.000 og kan dagdrases for så lite som 500 som er 1 av sin totale verdi på rundt 100 1 innflytelse. Selv om du holder posisjon over natten, er dagens overnattningsmargin bare 5 625 som er fortsatt mindre enn 10. Ikke alle aksjer og ETFer er tilgjengelige for å bli handlet på margin, og de som kan kreve minst 50 margin for å gjøre det. Amerikanske regulerte Forex-firmaer har ikke lov til å tilby mo re enn 50 1 innflytelse på de store valutaparene og 20 1 på de andre valutaene. Denne høymarginskravet kan være svært begrenset til daytraders som bare leter etter små markedsbevegelser.8 Ingen renteavgifter. For futures trading handles dagtrade og stillingsmarginer ikke krever at du betaler noen renter på resten av midlene. 500 postet for daytraders er et ytelseslån og handelsmenn betaler ikke renter på gjenværende verdi av ES futures kontrakt. Ingen spesiell type futures trading konto er nødvendig for å kunne dra fordel av daytrade margins. Stock handelsfolk må typisk søke om en spesiell konto for å kunne daytrade og eller handel på margin, og for de som kan bruke 50 margin, de trenger å betale renter på den andre 50 de låner Forex har en bærekostnad forbundet med sin handel, noe som betyr at renter kan bli belastet eller betalt på stillte posisjoner, men til slutt blir denne interessen sett på som en inntektsstrøm for Forex meglere og fungerer t o deres fordel.9 Ingen Pattern Day Trader Rule. Futures dagtrade kontoer kan åpnes med så lite som 3000 og har ingen Pattern Daytrader Rules knyttet til dem. Selvfølgelig bør bare risikokapital brukes uansett hva beløpet er det du velger for å begynne med. SEC beskriver en aksjehandler som utfører 4 eller flere dagtrakter om 5 virkedager, forutsatt at antall dagtimer er mer enn seks prosent av kundens totale handelsaktivitet i samme fem-dagers periode, som Pattern Daytrader Som Pattern Daytrader er du pålagt å ha minimum 25.000 startkapital og kan ikke falle under dette beløpet.10 Likviditet. Emini SP futures handler om gjennomsnittlig 2 millioner ganger om dagen, noe som gjør det mulig for god pris handling, volatilitet og rask gjennomføring Med en nåværende omtrentlig verdi på 50 000, er det over 100 milliarder som skifter hver handelsdag. Ikke alle aksjemarkeder og Forex-markeder er like flytende som betyr at bevegelser kan være rystende og uberegnelige, noe som gjør daytradin G vanskeligere Forex-firmaer liker å hevde at over-counter valutamarkedet handler mer enn en trillioner dollar i volum per dag, men de fleste skjønner ikke at det i de fleste tilfeller bare handles mot meglerens håndteringsboks heller enn det sanne interbankmarkedet.11 Skattefordeler. US Fremtidige handelsmenn har gunstige skattemessige konsekvenser for kortsiktige handlende siden futures fortjeneste beskattes 60 40, noe som betyr at 60 av gevinsten er beskattet med maksimalt 15 på samme måte som langsiktige gevinster og de andre 40 er beskattet med en maksimumsandel på 35 som ordinær inntekt. Sikringsstillinger holdt i mindre enn 12 måneder betraktes som kortsiktige gevinster og skattes på 35 Selvfølgelig er alle skattesituasjoner forskjellige og bør konsultere en lisensiert regnskapsfører for deres spesifikke situasjon.12 Diversifisering. Når du handler en børsindeks som Emini SP-futures, er nyhetsrisikoen spredt ut over hele markedet. Skulle en rapport eller ryktet komme ut på en enkelt aksje, vil det skje D har svært lite innvirkning på hele indeksen du handler. Når du tar stilling i en enkelt aksje, er du utsatt for aksjespesifikk risiko som kan oppstå uten varsel og med voldelige konsekvenser. 13 Sikkerhet av fond. Når du handler ES du handler med Commodity Futures Trading Commission CFTC regulert og National Futures Association NFA medlemsfirma som er underlagt kundens segregerte midler regler fastsatt av den amerikanske regjeringen. Selv med regulerte amerikanske Forex firmaer, er midler ikke ansett segregerte, så hvis en regulert firmaet går konkurs klienter midler ikke tilbys samme beskyttelse som de er i futures markedet. Mange ES futures handelsfolk bare spore ES markedet og finne det er det eneste diagrammet de trenger å følge Det er alltid muligheter og stort volum i løpet av handelsdagen Når store institusjoner eller handelsmenn ønsker å ta stilling i markedet eller sikre en portefølje, blir de vanligvis til futures-markedene for å få dette gjort raskt og ef derfor, hvorfor ikke handle markedet Big Boys trade. Most handelsmenn er enige om at enkelte aksjer og derfor markedet som helhet følger futures indekser, og ikke det motsatte Faktisk vil mange aksjehandlere ha et Emini futures diagram opp neste til aksjen de følger. Som en aksje - eller Forex-handler kan det hende du må skanne dusinvis av aksjer eller valutapar til muligheter. Mange ganger går bestemte lagre ut av favør så volum, og derfor blir mulighetene tørke og handelsmenn tvunget til å finne en ny lager å handle. Det er ingen regler mot å gå kort ES, selgere bare selge kort ES kontrakten i håp om å kjøpe den tilbake senere til en lavere pris Det er ingen spesielle krav eller privilegier du trenger å spørre din futures megler for. Most meglere må en spesiell konto med høyere krav til at du kan gå kort Noen aksjer er ikke shortable, eller har begrensede aksjer som kan shortes. Opptaksregler kan også håndheves og tidligere Regjeringen har satt midlertidige forbud mot aksjer som kan shorted.16 Direkte korrelasjon. I gjennomsnitt er ES-futures direkte korrelert med den underliggende SP 500-indeksen på kort og lang sikt. Hvis du trekker opp et Emini SP 500 futures-diagram og sammenligner det med SP 500-indeksskjemaet bør de nesten se ut. Dobbelt - eller tredobelagte ETFer sporer ikke SP nøyaktig over lengre perioder, og noen valuta-ETFer har kredittrisiko forbundet med dem som kan hindre deres evne til å korrelere.17 Deep Market. SP 500 indeksen består av svært aktivt handlede aksjer med noen av de største markedskapitalisasjonene og med hundrevis av milliarder dollar investert på noen måte i dem. Med slike store dollarverdier og høyt handelsvolum ville det være svært vanskelig å manipulere bevegelsene sine. andre ganger er det lett å flytte eller til og med manipulere en bestemt aksje, og til og med et utenlandsk valutamarked George Soros har blitt anklaget for forsettlig å kjøre ned prisen av det britiske pund og valutaene i Thailand og Malaysia og mange aktører, innsidere og markeder har blitt dømt for å manipulere aksjer.18 store spillere. De gamle ordene følger de store guttene og smarte penger er vanligvis sanne når det gjelder handel, og store pengeforvaltere, pensjonskasser, institusjonelle handelsmenn, osv. har en tendens til å være svært aktive handelsfolk i futuresmarkedet. SP 500 futureskontrakten er generelt anerkjent som det ledende referansepunktet for de underliggende aksjemarkedet. De fleste aktive aksjehandlere innrømmer at de først ser etter indeks futures for en indikasjon på hva aksjen de handler kan gjøre, så hvorfor ikke bare handel markedets leder, Emini futures.19 Volum Analyse. Volum kan være en av de mest nyttige indikatorene en handelsmann kan bruke, de små linjene nederst i diagrammet er ikke bare der for å se pent ut, de bør brukes som en annen indikasjon på gyldigheten eller mangelen derav, av et bestemt trekk. Med andre ord kombinere ed med andre indikatorer og eller diagrammønstre volum kan brukes til å bekrefte et trekk i markedet. De fleste markedsteknologene vil være enige om at et trekk gjort på relativt lite volum ikke er like signifikant som et trekk gjort på tungt volum og bør behandles tilsvarende. Forex markedet er over disk OTC, det er ingen sentralisert utveksling, ingen plass der handler finner sted derfor, det er ingen nøyaktig oversikt over volum og de fleste, om ikke alle, Forex diagrammer vil ikke vise noen indikasjon på volum Så hva kan ser ut til å være et signifikant trekk på et Forex-diagram, kan bare være et falskt trekk på lavt volum og kunne ikke filtreres ut hvis du så på et Forex-diagram. 20 Clearing Pålitelighet. Den 6. mai 2010 Flash Crash Emini SP futures fortsatte å handle innenfor et rimelig prisklasse som gjenspeiler hva SP 500-indeksen indikerte. Ingen handler på Emini SP-futures ble kansellert og alle handler ryddet. Ifølge den felles studien av SEC og CFTC utgjorde ETFs 70 av verdipapirer med handler som senere ble kansellert. Videre var det rundt 160 ETFer som midlertidig mistet nesten alle sine verdier, og 27 fondsselskaper hadde verdipapirer med bruttohandel. Hadde du kjøpt eller solgt i løpet av denne hendelsen, kan du ha blitt varslet etter markedet lukket at handelen din ikke lenger var god og igjen med potensielt farlige konsekvenser. Som du sikkert vet at handel er vanskelig nok, så hvorfor velge et marked hvor oddsen er stablet mer mot deg før du selv legger din første bestilling Ovennevnte 20 poeng tydelig gjør E-Mini SP 500 futures det beste valget for daytraders og vil gi deg det beste for pengene dine. Før du handler futures, må du sørge for at de passer for deg og at du bare bruker risikokapital. Forex vs Valuta Futures. The Forex markedet har raskt blitt en populær lekeplass for spekulativ handel, men er det den beste arenaen for å være handel valutaer De ønsker å tjene på svingninger i n Valutaverdier har to primære handelsfora, spotmarkedet refererer ofte til Forex eller bare valutakurs eller valutaterminer som primært handles på Chicago Mercantile Exchange. Hvert alternativ har fordeler og ulemper knyttet. Som handelsmann er det viktig at du er klar over av disse forskjellene og er komfortabel med hvor din handelskonto er plassert. Mens det er flere artikler, blogger, osv. skrevet på fordelene med Forex vs Currency Futures, om enn mest publisert av FX meglerfirmaer som prøver å selge sine tjenester, er det få til å vis det motsatte argumentet og enda færre som børster på emnene som vi skal diskutere. Det er vårt mål å presentere informasjonen som handelsmenn fortjener å vite fra et objektivt synspunkt. Vi skal pusse på noen av de primære forskjellene mellom handel spotmarkedet valutakurs og valutaterminer Mens denne listen ikke er ment å være uttømmende, håper vi at det er nyttig. En futures meglerhus må follle ow forskrifter fremsatt av flere styrende enheter som National Futures Associate NFA, Commodity Futures Trading Commission CFTC og utvekslingene selv. CFTC er den primære føderale kroppen som styrer råvare alternativer og futures transaksjoner i USA, mens NFA sikrer at markedsdeltakere og nærmere bestemt advokater som meglerfirmaer, meglere og handelshandelsrådgivere driver ærlig og ærlig måte. Mens de to amerikanske regjeringsorganene som er nevnt ovenfor overvåker hele futuresindustrien, er valutaterminer på CME først og mest regulert av CME selv Gjennom divisjoner som Clearing House og Audit Department, forsøker CME å sikre den finansielle integriteten til sine produkter og dets medlemsfirmaer som fungerer som eksekutorer og advokater av CME-produkter. Selv om NFA gjør en tøff innsats for å regulere FX-industrien i USA, synes de å stå overfor en utfordrende oppgave FX clearingfirmaer i USA er for øyeblikket pålagt å registrere seg hos NFA, noe som gir dem lov til å regulere. Omvendt er det ikke nødvendig å registrere detaljhandelskontoer, salg av handelsprogramvare, systemer eller signaler med NFA. Dette gir dem den rett til ytringsfrihet, uavhengig av kravets troverdighet. Fordi valutamarkedet er globalt og ikke har en fysisk plassering, er det ennå ikke oppnådd å skape og håndheve regler for markedsdeltakere. Mange har sammenlignet bransjen med Wild West i forhold til lovløshet opplevd i Nord-Amerika i sine tidlige år Selvfølgelig er ikke alle Forex-firmaer i misligholdende publikum, men muligheten er der. Dette er noe du må være oppmerksom på og være villig til å akseptere før trading spot valutaer. Forex Dealing Desks. Det er hovedsakelig to typer FX meglere markeds beslutningstakere, eller de som opererer med en handel desk, og de som tilbyr Elektronisk kommunikasjonsnettverk eller ECN trading. Most detaljistfirmaer er markeds beslutningstakere Markeds beslutningstakere genererer inntekter ved å lade handelsfolk en fast pip spredning som er forsettlig utover det av det de direkte trading via interbanken betaler. Begrepet håndteringsdisken blir ofte kastet rundt, men få innser at et handelskort er rett og slett en handelsdisk. Hvis en Forex megler har et håndteringsbord, tar de den andre siden av budene dine. Det er klart at du handler mot huset. Når du lager en handel, er meglerfirmaet ditt tar motsatt side Dette utgjør en utrolig interessekonflikt Tross alt kan de se stopp og begrensningsordrer. Det kan sammenlignes med å spille poker og la konkurransen se hånden din, men du kan ikke se deres. En ECN-megler gir deg tilgang til det faktiske interbankmarkedet En ECN vil ikke ha et forhåndsbestemt budspørsmål Spredningen er bestemt av markedslikviditet Det er visse tider på dagen hvor spredningen kan være så lav som 1, eller til og med 0 For å kompensere meglerfirmaet for sine tjenester, belaster en ECN en utførelseskommisjon. Hvis meglerfirmaet bruker et handlingsskranke, kommer dine kjøps - og salgsordrer aldri til å nå det virkelige Forex-markedet. Med andre ord, gjør du ikke har tilgang til interbankmarkedet I stedet kjøper og selger du til priser som er satt og potensielt manipulert av handelskortet. Det er i dette såkalte syntetiske markedet som handelsmannen ser. Budet og spørsmålet som vises på handelsplattformen er basert på et forhåndsbestemt pip spredt og er en funksjon av de faktiske interbankrenten. En Forex-forhandler som er underlagt et handlekurv, kan sammenlignes med en reisende som bytter amerikanske dollar for euro på flyplassen. Som du kan forestille deg friheten som et handlekurv har resulterer i flere fristelser Det er rykter som sirkulerer om prisutslipp eller stoppe tapfisking. Spiking er handlingen om midlertidig å skille prisene til fordel for meglerfirmaet. For eksempel, et stoppfall plassert og fylt på pris X med en håndteringsdisk, kan ikke nødvendigvis bety at den prisen har skjedd for kunder som handler gjennom en annen handlekurv. Prisbehandlingen som dette har ennå ikke blitt bevist av en reguleringsinstans, men du må være bevisst på at potensialet eksisterer Brokerage-drevne prisutviklinger er ikke en risiko mens du handler CME valutaterminer. Kundesegmenterte fond. NFA krever at alle futures meglerfirmaer holder kundefond i segregerte kontoer. Hva dette betyr for deg, er dette at pengene du legger inn i din futures trading konto, vil bli plassert i en kundesegmentert bankkonto Med andre ord har meglerfirmaet to bankkontoer en konto for pengene sine og en for sine kunder penger. Dette er veldig viktig fordi det gir forhandlere en følelse av trygghet for kontoen sin finansiering I kjølvannet av Refco debacle er det trøstende å vite at selv om meglerfirmaet blir insolvent, vil pengene dine fortsatt være trygge i ba nk og tilgjengelig for deg Husk at det er en liten sjanse for at meglerfirmaet ikke opprettholder forskriftene angående segregerte kontoer. I dette tilfellet vil pengene dine være i fare i tilfelle av et meglerfirma konkurs. er ikke en sannsynlig forekomst. Når du skriver en sjekk til ditt FX-firma for å bli deponert i din handelskonto, er pengene ikke nødvendigvis øremerket for din bruk. Din sjekk er deponert direkte på bankkontoen til Forex megleren. Disse pengene kan eller kan ikke brukes til å finansiere selskapets virksomhet, men det er absolutt ikke i en segregert konto som er trygt skjult fra byrden av konkursen til din FX-megler. Det er velkjent at de fleste handelsfolk mister. Faktisk er den samlede sannsynligheten for tap blitt sagt å være 80 Suksessraten er enda dårligere blant FX-handelsmenn Forex Brokerage-firmaer vet dette, og kapitaliserer på det faktum ved å akseptere penger på din handelskonto med håp om at de aldri må gi den tilbake til deg For noen er fristelsen til å bruke pengene til å hjelpe sin egen vekst, for stor. Chicago Mercantile Exchange garanterer hver transaksjon. Dette betyr at hvis du går lang en valutaterminskontrakt og spekulasjonen din er riktig, vil du gå bort fra handelen med Din fortjeneste selv om personen som tok den andre siden av handelen, ikke betaler Dette er ekstremt viktig Det er jo vanskelig nok å tjene penger som spekulant. Det siste som en næringsdrivende trenger å bekymre seg om, er om de vil faktisk se den monetære belønningen fra en vinnende handel. I motsetning til futures valutahandlere, er Forex handelsmenn utsatt for motpartsrisiko. Personen i den andre enden av din handel kan være handelskortet fra meglerfirmaet, eller det kan være et faktisk interbankmarked Deltaker, likevel, dine lønnsomme handler er avhengige av deres evne til å betale opp. Det er FX-handlende som har vært ekstremt aktive i årevis og har ennå ikke blitt påvirket av motpartsrisiko. Risiko eksisterer, og du bør vite om det Transaksjonskostnader. En av de primære tegningene av detaljhandelskonto til Forex er ideen om provisjonsfri handel. FX meglerforetak som arbeider med et håndteringsbord tjener penger på det faste pipespredet som tilbys til kunder, men ikke belaste en provisjon På overflaten ser dette ut til å gi rabatterte transaksjonskostnader i forhold til futuresmarkedet. Det er imidlertid viktig å merke seg at den typiske FX-pipespredningen på 3-5 pips gir meglerfirmaet en kjekk belønning. På den annen side i futuresmarkedet er det noen få gjennomsiktige kostnader for å utføre en handel. For det ene tar futures meglerfirmaet provisjon på hver transaksjon. I tilfelle av valutaterminer, på toppen av provisjonen, vil handelsmannen betale en Globex-avgift Globex er den elektroniske utvekslingen der CME valutaterminer handles, samt en clearing og NFA avgift Provisjoner er omsettelige basert på kontostørrelse, volum, erfaring, osv. Men det er ingen måte å få en rundt de tilknyttede honorarene. Avhengig av ditt futures meglerforetak må du kanskje betale for en oppgradert handelsplattform for å få det samme sanntidspunktet og klikk funksjonaliteten som FX-forhandlere har kommet for å gi. For å gi deg en ide, de mest oppgraderte plattformene kjøre 50-100 per måned Det er noen som tilbyr en per handelskurs, noe som ville være å foretrekke for de som ikke utfører et stort antall handler. Det er viktig å merke seg at selv om transaksjonskostnader i futuresmarkedet er mye mer synlig, de er sannsynligvis ikke mer enn i Forex CME valutaterminer involverer ikke et fast budspørsmål Spread i stedet justerer spredningen seg til markedets likviditet Den fremre måneden er vanligvis en 1-punkts spredning. I tilfelle av Euro-valuta futures et poeng er lik 12 50 Forex firmaer som tilbyr et fast 3-5 poeng spredt, kan ikke lade handelsfolk provisjon direkte, eller til og med i et skjema som vises på en kontoutskrift, men det er betydelige kostnader bygget inn i det syntetiske markedet som de gir deg. For å avgjøre om futures eller Forex er det laveste alternativet, må hver handelsmann vurdere sine individuelle omstendigheter. Eksempelvis er din FX megler en ECN eller har de et handelskort Antall handler per måned vil også ha en effekt på denne beslutningen. En godt publisert fordel av FX over futures er likviditetsvolumet Spotmarkedet er verdens største marked. Det er over en trillioner amerikanske dollar omsettes per dag. Når det gjelder volum, er CME-valutaene svake i sammenligning For at FX-handelsmenn skal kunne dra nytte av likviditetsforskjellen, må de handle gjennom en ECN eller et ikke-fungerende pultfirma. De som handler gjennom et handelsbord, er utsatt for ekstreme illikviditet. En av de mest publiserte forskjellene mellom valutaterminer og spot Forex er marginkravene FX-forhandlere får mye mer liberale marginalrenter Noen meglerfirmaer tilbyr så mye som 100 til 1 Dette betyr at en FX-aktør kan kontrollere en valutakontrakt med 1 av kontraktsverdien i deres handelskonto Dette er langt overvekt som tildeles av Chicago Mercantile Exchange. Husk at høyere utnytte forstørrer vinnende handler, men det forsterker også taperne. Økt innflytelse kan være en fordel, men det er et dobbeltkantet sverd. Ut futures og Forex-markeder tilbyr handelsmenn muligheten til å handle derivatkontrakter kjent som alternativer. Det er noen primære forskjeller som du bør være oppmerksom på før delving i. FX-alternativer anses å være mer praktiske å handle i enkelte aspekter. For en , noen Forex meglere gi opsjonskurser, inkludert et bud og spørre, uten kostnad for handelsmannen gjennom elektroniske frontend-plattformer. CME-alternativer, derimot, handles i et åpent miljø. Som et resultat er budsekvoter bare tilgjengelig for de som har direkte tilgang til handelsgulvet En god futures megler vil kunne ringe gulvet for å få deg et presist tilbud. Den eneste måten å komme seg rundt dette er å pa y for sanntidsnotater gjennom en tilbudsleverandør Dette kan bli veldig dyrt, og bud i sanntidspørsmål sprer seg i et åpent utrykksmiljø. Det er ikke nødvendigvis praktisk. Sannsynligvis vil du bruke ditt tilbud for å beregne sanntids teoretiske verdier basert på Black and Scholes-modellen Derfra må du vurdere hva budet spredes skal baseres på din erfaring med det aktuelle markedet. Som du kan se, er dette ikke akkurat brukervennlig. Forex-alternativer gir også forhandlere flere alternativer. Det er to primære typer alternativer tilgjengelig for detaljhandelen Forex trader Først er det det tradisjonelle alternativet som kommer i form av en samtale eller et sett disse er også kjent som Vanilje alternativer. Deretter er det Singe Payment Option Trading SPOT SPOT sies å gi handlerne mer fleksibilitet. SPOT-alternativer er mye som å sette en innsats på et bestemt scenario Du legger pengene dine ned, hvis hendelsen du forutslo skjedde, kompenseres du for eksempel hvis du tenker hatter euroen vil slippe under 12900 innen 13 dager, du kan plassere din innsats Husk at SPOT-alternativene ikke kan omsettes når du er inne, det er ingen å komme seg ut. SPOT-alternativer er ikke tilgjengelige gjennom CME. Videre tilbyr mange FX meglere både Amerikanske og europeiske stilalternativer Amerikanske opsjoner kan utøves når som helst før utløpet, kan europeiske opsjoner bare utøves på tidspunktet for utløpet. CME-opsjoner er kun tilgjengelig i amerikansk form. Likviditet kan være en stor ulempe for handelsalternativer på Forex markedet i motsetning til futures Avhengig av det underliggende, kan budspørsmålene bli betydelige. Dette setter oddsen skarpt mot handelsmannen. Forex og futures-markedet er identisk på minst én måte, programvare og systemleverandører er ikke pålagt å bli registrert med noen Reguleringsorgan Således har de de samme rettighetene til talefrihet som du og jeg drar nytte av. Med andre ord kan de gjøre krav som er nødvendigvis sanne, eller kan ikke bevises av c vår, hvis det oppstår nok klager, vil de til slutt trekke oppmerksomheten mot seg selv og tiltrekke seg juridiske problemer, men de er mer sannsynlig å komme seg unna med det. Uansett hvilket marked du velger å spekulere i, nærmer deg det med holdningen at hvis noe høres for godt ut For å være sant, så er det ikke lurt av sprøytenarkomanen, eller som vi liker å kalle det røyk og speil. Valutahandel er komplisert, uansett hvilket forum du velger og hvor mye penger du bruker på handelskurs , programvare, etc. Denne artikkelen er ikke ment å frata deg fra å delta i Forex eller valuta futures, men det er ment å gi deg et større perspektiv på problemet. Noen av informasjonen i denne skrivingen er ikke lett tilgjengelig for nybegynnerhandleren , men bør være Du fortjener å kjenne indre virkninger av markedet før du involverer deg selv. Spekulasjon er et null sum spill, men for hver taper er det to vinnere personen på den andre siden av en handel har gått galt en d meglerfirmaet For å lykkes i valutahandel, er det viktig at du kjenner til de grunnleggende, tekniske og logistiske faktorene. Viktigst, å velge det forum som best passer dine behov som handelsmann, samt hvem din konkurranse er. Carley Garner er dedikert til handelsmenn utdanning gjennom og er en megler på Alaron trading og rektor til en Commodity Trading Advisory Carley kan nås på. Abonnere og Connect. Subscribe til vårt nyhetsbrev.
No comments:
Post a Comment